神秘顾客公司

本文为胡建宇先生在2024不雅点ESG圆桌上发表的演讲

胡建宇（德勤中国结伴东谈主、风景变化与可抓续发展职业部）：相配侥幸参与今天的行为，刚才在圆桌的时候也作念了少许先容，我看今天在座的照旧地产圈的东谈主多少许，我是离环球相对有点远的，是以我但愿不错用一个比拟泛泛的谈话把我这部分给环球作念一个共享和先容。

环球对德勤应该皆有了解，德勤是全球最大的专科管事机构，咱们过往主淌若匡助企业在财务、并购、税务等等方面作念一些管事，天然可抓续发展亦然一个相配紧要的领域，当今亦然咱们我方的一个处所。咱们从这张图的右边也不错看到，咱们我方也有相配多的跟可抓续发展有关的处所，包括咱们我方甘心的运营的零碳排放，包括咱们我方的绿色运营，包括咱们也有好多的社会行为，包括咱们对客户、职工的赋能，以及咱们若何在中国搭建一个更好的生态圈，协助咱们的企业不错更好地达到可抓续发展的想法。

今天我的先容偏财务少许，我念念讲4个话题：第一个是刚才在圆桌上有一位嘉宾提到的ISSB，这是国际可抓续发展准则委员会，他们在前年6月28号发了两个全球圭臬可抓续发展准则，这亦然全球第一个对于ESG圭臬的准则。第二部分是淡淡地接洽一下财务信息和ESG信息之间的关联。第三方面念念跟环球接洽一下ESG信息线路的实在性和质料的条件，临了也给环球提少许咱们我方在ESG管制稀疏是风险管制中的建议。

我率先要先容的是国际财务申诉可抓续线路准则的进度。为什么讲这个？中国东谈主作念事崇拜要先有礼貌，莫得礼貌不成方圆，咱们一直讲ESG，ESG包含了好多方面的东西，这个倡导亦然从西方舶来的家具，偶然候咱们在聊的时候也会讲一个话题，ESG的中语名字叫什么？环球说中语名字不等于“环境、社会、管制”吗？我合计是个翻译。ESG在中国到底叫什么？当今莫得一个官方的镇定的称号，咱们到底管ESG叫什么，在海外提ESG环球皆很明晰，关联词咱们把它翻译过来以后，在中语里面能弗成有一个更词达意的名词，其终了在是莫得的。

刚才我听瑞安地产的嘉宾共享的时候讲了相配多的案例，咱们好多企业也在编ESG的申诉或者社会包袱申诉，好多企业在编这个申诉的时候，以前不论是在全球照旧在中国皆有相配多的圭臬不错用，谁也弗成说哪个圭臬是融合的，哪个圭臬是好的或者不好的。在国际上有一个组织叫国际可抓续发展委员会，他们在COP26上成立了一个新的组织，但愿不错在全球作念一套融合的ESG线路圭臬，这个组织从2021年景立，到本年发布两个准则，恶果短长常高的。它之是以能作念这件事，咱们也要望望这家机构的配景，我刚才一直强调，今天可能在场的地产的共事多少许，如果有财务配景的共事，看到这张图一定不会生分，因为这张图上提了一个新的胶黏叫作念IFRS国际基金会，这个基金会在全球有两个紧要的组织，一个组织是2001年景立的国际管帐圭臬委员会，这个组织成立到当今20多年的成立，它在全球作念了一件相配紧要的事情，等于把全球的管帐圭臬融合了。任何一个企业编的财务报表唯有是按照国际准则或者跟国际准则等同的，编的申诉拿到全寰宇皆是认同的，这亦然这个机构在往时20年作念的一件大事。2021年这个组织又成立了一个新的组织叫国际可抓续发展圭臬委员会（ISSB），这个组织又念念作念一件事，在管帐准则的基础上把全球的可抓续发展准则圭臬融合。

咱们认为这个组织能把这件事作念成，因为它之前融合了全球的管帐圭臬，当今它要融合全球的可抓续线路圭臬，这个组织从2021年景立到2023年颁布了两个新的准则，咱们叫1号准则和2号准则，1号准则是一个基本准则，2号准则是对于风景变化有关的准则。这两个准则颁布以后，它对全球的ESG发展产生了相配权贵的影响，这个准则是在本年6月份发布的，在本年7月份的时候，欧盟就发了12个对于欧盟的ESG圭臬准则。7月底的时候，咱们国度的国务院国资委也发了中国的国有企业ESG编制圭臬，包括模板、盘算体系等等。我因为在北京，可能跟监管机构疏浚的也比拟多，我也知谈从咱们国度的监管机构的角度来讲，也在进一步鼓吹中国版跟ISSB稀疏效的ESG线路礼貌的扩充。同期这个准则出来之后，它坐窝获取全球很紧要的几个组织的认同，一个是全球证监会管制组织，这个组织天然不是一个有践诺权益的管制机构，关联词全球果真总共的主要经济体、证监监管机构，包括中国证监会，皆是这个组织的成员。这个组织对这个圭臬的认同，也就记号着畴昔全球主要的老本市集上所用的ESG圭臬皆会偏向于这样一个圭臬。第二个是全球审计与见证委员会，他们在这个圭臬出来以后，也出了一个全球的审计和见证的圭臬，试图鼓吹畴昔企业发布的ESG申诉，可能由第三方去作念一个审计或者见证的职责，就像咱们当今每个企业、上市公司发的财报相似。这两个组织对这个准则的认同，相配闲适地推动了这两个准则在全球圭臬的运用。

另外给环球先容一下右边这张图，可能环球是第一次看到，刚才在嘉宾圆桌的时候我也提到了这个不雅点，从ISSB的角度来讲，一方面它在作念这个准则，另一方面它但愿畴昔企业对外线路信息的时候，是以财务信息为中枢，以可抓续发展信息为补充的一套举座的信息线路体系，这套信息线路体系的想法是为了让一般的投资者不错更明晰地了解企业在财务和可抓续发展方面濒临的风险和机遇是何如样的，这个准则在全球有相配紧要的影响力。

为什么紧要？刚才讲了，一方面它是全球第一次作念了一套比拟新的融合的准则，同期这套圭臬也提议跟企业的财务申诉相鸠合的理念，是以从这两个角度来看，它对畴昔总共这个词可抓续业务的发展，包括ESG申诉信息的线路会产生相配紧要的影响。

刚才给环球先容了它有两个准则，1号准则是基本准则，2号准则是对于风景变化的准则，为什么把这张图给环球讲？我不念念用今天这个本领给环球讲这两个准则具体在讲什么，环球可能还在可抓续发展领域听过一个相配紧要的倡导，叫TCFD，等于跟财务有关的风景有关信息线路的条件，TCFD在ISSB成立以后照旧连忙地把它我方总共的学问产权皆孝敬给了ISSB，况兼在2023年年底照旧不再出任何新的东西，满盈支抓ISSB的发展。而对ISSB来讲，它的总共准则里面，罗致性最大的等于这张图里面最左边讲的TCFD的4个撑抓。任何一个企业在看你的可抓续发展或者ESG有关信息的时候，要从处治、策略、风险管制、处所和盘算四个维度评判企业在可抓续发展或者ESG有关信息领域里面作念得何如样，联系我们或者你是何如样作念的，是以TCFD的4个撑抓其实是被ISSB满盈罗致了下来，演造成不仅是咱们求教ESG申诉的求教神气，而是企业践行ESG理念的时候需要作念出变革的中枢内容。

咱们刚才也讲到ISSB的准则，畴昔它但愿是对财报信息极度的补充，让每个阅读者或者利益有关方在看企业财报的时候，同期看企业的抓续发展信息，把两个信息会通在一齐看，看企业在可抓续发展领域濒临的风险和机遇是何如样，这是从宏不雅的层面看的。

从微不雅的层面来看，国际可抓续发展理事会出的两个准则里面，在风景变化有关的准则里面，它有少许等于但愿企业评估我方濒临跟风景变化有关风险的同期，要评估这个风险带给企业的财务影响是何如样的。何如领略这句话？也等于当一个企业评估咱们可能会遭受的一些物理风险或者转型风险的时候，咱们要知谈这些物理风险或者转型风险，可能会对咱们的业务盘算，包括咱们常常从财务道理上会讲的财富的说明、欠债的拨备，或者是一些紧要不信服信息的线路上，我要不要作念极度的线路。

比如说咱们好多物流企业说，我需要在5年后把我总共的厂房皆更换成绿色厂房，屋顶皆换成新的光伏发电的屋顶，总共运载车辆皆改成新动力车辆，这短长常好的可抓续发展处所，关联词落实到财务上有很大的财务的影响，包括你要投资竖立新的厂房，包括照旧使用的燃油车报废，把底本照旧说明的财富从报表上拿掉，要再行说明其它的财富。这个陋劣的例子就说明，我在作念可抓续发展、绿色发展的历程中，一定会濒临好多在财务上需要极度评估干涉、产出和酬报的事项，总共这些事项底本的时候咱们讲，财务信息和ESG信息是满盈分开的，我的ESG申诉不错写得相配好，把我作念的总共的善事皆写出来，关联词畴昔可能不行。如果你作念一个狭义的ESG申诉，也等于跟老本市集有关的ESG申诉，你一定要按照某些礼貌，把你所濒临的风险、以及风险可能对你的财务影响照实披露出来，让投资者、监管机构和总共的利益有关方明晰地看到可抓续对你带来的机遇和挑战。

这是一些具体的影响分析，这些内容也比拟专科，咱们作念一些可抓续发展的投资，濒临的一些风险，包括风景变化的风险，包括畴昔的生物万般性风险，还有动力替代或者东谈主力老本替代的风险，总共这些风险从可抓续发展角度来讲，皆是咱们濒临的风险，咱们要去评估这些风险对咱们业务的影响，以及何如样影响咱们的策略和运营层面的履行，临了皆要把它落实到财务的影响上，要看总共的这些影响会不会对咱们的财报产生紧要的影响。产生影响的成功后头等于影响咱们的投资酬报、影响财富领域，以致可能影响到畴昔业务的抓续性，总共这些风险需要在财务上有一个落实。天然这些落实在具体的运用领域里边，如果有财务配景的话，环球皆会相配明晰它何如样影响我的财富说明，包括一些折旧摊销、欠债计提，以及畴昔极度会产生一些跟可抓续发展有关的新的财富，包括今天李博士讲到的碳财富，如果咱们企业我方拓荒一些碳财富，这些碳财富可能畴昔造成一些新的金融用具，要在我的申诉中响应。同期李博士也提到了企业里面碳订价的影响，如果一个大企业有一些业务是节能的，有一些业务是耗能的，里面为了更好地均衡这个成本，可能会有一些里面的碳订价，这些碳订价畴昔也会在咱们的财务报表上产生一些紧要影响，需要作念一些说明和线路。总共这些皆是对财务产生的影响。

当今大部分企业作念的ESG申诉，更多的照旧从广义的ESG角度去作念的，包括咱们今天好多大师共享的案例，包括咱们好多企业我方发的社会包袱申诉、可抓续发展申诉、社会价值申诉，这些皆是一个广义的ESG倡导。这里我念念引入一个新的倡导，等于狭义的ESG申诉。为什么刚才咱们讲国际可抓续发展准则理事会出的准则，会对咱们的企业产生严重的影响，会需要对财务的说明作念一个评估，等于因为咱们在讲一个很狭义的ESG申诉的倡导，总共的上市公司在出财报的同期要出你的ESG申诉，而这份ESG申诉就会对你的企业估值和财务阐述产生紧要的影响。

这样一份申诉其实有好多的挑战，最紧要的挑战是准确性的问题。为什么提到准确性呢？如果咱们作念一个很往往的访问，比如说我今天给环球现场作念一个问卷，一份好的ESG申诉，或者一份有质料的ESG申诉，哪些是紧要的？环球会讲好多的东西，关联词我信托有一个点是绕不开的，等于ESG的数据和数据信息的质料。如果将来每家企业皆按照一个融合的圭臬去线路ESG申诉的话，评价一个企业ESG申诉好不好是你的数字阐述。同期你的数字阐述也不错轻松地被第三方追寻、查证，来讲明你作念的总共的ESG事情皆是不错被见证、不错被透明、不错公开的，在这时候才是一份好的ESG申诉。

从举座上来讲，刚才讲了这样多，环球会合计有点挑战，好像不仅仅在咱们的建筑、运营中间作念一些事就陋劣地不错作念好的，如果一个企业念念作念好ESG，应该照旧按照我刚才一直强调的TCFD的4个撑抓的角度来看，咱们每个企业从策略、处治层面、运营以及盘算监控的层面上应该何如样作念，建立一个更好的、更完善的ESG管制体系，这对好多企业来讲就相配紧要了。

天然在具体的某个方面，咱们应该何如样应酬处治上的挑战、策略上的挑战，运营何如改善，咱们的那些KPI盘算，何如证据我的行业特质和发展阶段制定等等，这些方面咱们皆有好多的案例，如果环球感敬爱敬爱的话，咱们找本领不错跟环球作念更矜重的共享。

总之，咱们算作专科管事机构，在好多方面照旧大致帮企业作念事的，咱们也对总共的国际圭臬，对好多好的案例以及何如样帮企业建立一套好的ESG管制体系，皆会有相配多的训诲跟环球共享。

今天由于本领关联，亦然由于我水平的问题神秘顾客公司，讲得比拟匆忙中，也请环球原宥。